Instrumentos de Deuda Pública Soberana

CETES vs UDIBONOS: Comparativa y Breakeven de Inflación

Compara cuándo un escenario macroeconómico favorece una tasa nominal fija en CETES o la protección en UDIS de los UDIBONOS.

🧮 Simulador de Inflación de Equilibrio (Breakeven)

Mueve el deslizador de inflación esperada para descubrir qué instrumento genera mayor rendimiento real.

Tasa CETES (Nominal):

10.50%

Tasa UDIBONO (Real fija):

5.25%

Inflación Anual Proyectada: 4.50%

1. ¿Qué son los UDIBONOS?

Los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal denominados en Unidades de Inversión (UDIBONOS) son títulos de deuda pública emitidos por la Secretaría de Hacienda (SHCP) a plazos de 3, 10 y hasta 30 años. Su valor nominal es de 100 UDIS (a diferencia de los CETES cuyo valor nominal es de $10 MXN).

2. La Fórmula del Punto de Equilibrio (Breakeven Inflation)

El punto de equilibrio es la tasa de inflación en la cual el rendimiento final de ambos instrumentos es idéntico:

Inflación_Equilibrio = ((1 + Tasa_CETES) / (1 + Tasa_Real_UDIBONO)) - 1

Si la inflación real del periodo termina siendo mayor a la de equilibrio, los UDIBONOS superan a los CETES. Si la inflación se controla y es menor, los CETES ofrecen mayor rendimiento en pesos.

      Respaldo Soberano: Tanto CETES como UDIBONOS cuentan con respaldo soberano directo del Gobierno Federal de los Estados Unidos Mexicanos, por lo que no dependen de topes de seguro bancario (IPAB) ni de SOFIPOs (PROSOFIPO).
    